Знание значения дневного ATR дает нам полезное торговое правило. Когда цена внутри торгового дня достигает 75-80 процентов от своего среднедневного значения ATR, не рекомендуется открывать позицию в направлении движения. Вместо этого, стоит искать возможности для контртрендовых сделок.

Здесь применяется простая логика. У нас есть значение ATR, которое представляет среднедневное изменение цены актива. Давайте примем его за 100 процентов запаса хода. Если Вы получается сигнал для открытия позиции по тренду в тот момент, когда цена уже преодолела 75-80% своего среднедневного пути, то логично предположить, что остаточного запаса хода (20-25%) будет недостаточно для достижения желаемой прибыли. Ведь в соответствии с основным принципом нашего управления рисками, мы должны обеспечить соотношение прибыли к риску не менее трех к одному, верно? Рассчитывать на то, что цена в этот день пройдет не один ATR (как обычно), а, например, два ATR, не разумно. Долгосрочная статистика по различным активам показывает, что в течение года лишь 10-15% торговых дней завершаются ценовыми барами, превышающими два или более ATR. То есть, при таком подходе риск понести убыток в 6-10 раз превышает вероятность получения прибыли.

Существуют исключения из этого правила? Да, есть. После преодоления ценой 80 процентов своего ATR можно торговать по тренду в случаях, когда инструмент достигает своего локального минимума или максимума. В этом случае нет видимых препятствий для дальнейшего движения цены в пределах наблюдаемого пространства. Как известно, для движения в разреженной среде требуется гораздо меньше энергии, и, образно говоря, оставшегося "бензина" в баке может быть достаточно для продолжительного движения в направлении тренда. Когда бар закрывается на уровне локального максимума или минимума, это свидетельствует о том, что покупатель или продавец еще не достигли нужного им объема позиции. Следовательно, у них все еще есть потребность в дополнительных покупках или продажах, что создает хорошие возможности для продолжения ценового движения.

Второе практическое применение ATR связано с установкой стоп-лосса, описанной подробно в данной главе. Поскольку дисциплинированный трейдер всегда знает размер своего стоп-лосса, информация о величине ATR позволяет оценить, достаточен ли запас хода рассматриваемого актива для достижения целевого соотношения прибыли к риску. Например, если необходимый размер стоп-лосса составляет 110 пунктов, а мы вычислили, что ATR для определенного актива равен 300 пунктам, это означает, что следует рассмотреть другой инструмент, поскольку данное значение ATR даже не вмещает в себя три стоп-лосса. Даже в случае, если мы сможем захватить все 100 процентов движения (что почти невозможно само по себе), вероятность обеспечения соотношения прибыли к риску на уровне трех к одному в этом инструменте слишком низка. Тем более, достижение более высокого коэффициента прибыли. Для того чтобы актив привлек наше внимание, его ATR должен быть как минимум в пять раз больше размера стоп-лосса.